Automatischer Devisenhandel
Die Idee klingt vor allem für Anfänger verlockend: Durch
den automatisierten Devisenhandel streicht man Tag für Tag attraktive
Gewinne ein. Eine umfassende Marktkenntnis ist nicht erforderlich, man
folgt einfach der erfolgreichen Strategie der Profis. Automatisierten
Handelssystemen gehört die Zukunft, könnte man meinen, wenn man der
vollmundigen Werbung auf bunt aufgemachten Internetseiten Glauben schenkt.
Was also hat es mit diesem vielversprechenden Ansatz auf sich, und wo
liegen die Chancen und Risiken?
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Automatische Handelssysteme wollen den Trader
entlasten
Handelssysteme mit automatischen Einstellungen wurden in den letzten
Jahren immer beliebter. Sowohl Einsteiger als auch professionelle
Trader setzen verstärkt auf die Systeme, die den Händler entlasten
wollen. Automatisierte Handelssysteme basieren darauf, dass
Transaktionen automatisch ausgeführt werden, der Händler muss also
nicht zu jeder Zeit am Computer sitzen. Es besteht auch nicht die
Gefahr, ein Währungspaar zu früh oder zu spät zu verkaufen. Vor allem
möchten die automatisierten Handelssysteme den Trader vor emotional
geprägten Fehlentscheidungen schützen. Letztlich wollen sie der
Entlastung dienen, doch in der Praxis zeigt sich häufig, dass viele
Programme nicht halten, was sie versprechen.
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Automatisierte Analyse der Marktdaten
Ein automatisches Handelssystem basiert darauf, Marktdaten immer
zeitnah und automatisch zu analysieren. Auf der Basis dieser Analyse
werden Transaktionen automatisch angestoßen. Damit das funktioniert,
muss der Trader zuvor feste Regeln für Kauf- und
Verkaufsentscheidungen angeben und speichern. Dabei sollte er natürlich seine Risikoeinstellung beachten
und nur Regeln hinterlegen, nach denen er selbst aktiv kaufen und
verkaufen würde. Das automatisierte Handelssystem nimmt ihm dann die
Durchführung der Transaktionen ab, sobald die definierten Werte erreicht
sind. Dies geschieht ganz unabhängig vom Zeitpunkt, der Trader ist somit
nicht gezwungen, jederzeit am Markt präsent zu sein. Der automatisierte
Handel kann so für private Anleger interessant sein, wenn man die
erfolgreichen Strategien von professionellen Tradern konsequent befolgt
und emotionale Aspekte außer Betracht lässt. Im institutionellen Handel im
großen Stil kommen automatisierte Handelssysteme heute noch recht selten
zur Anwendung, hier greifen noch immer Menschen auf Daten zurück, die von
Programmen und Maschinen analysiert werden.
Hybrid-Trading als zukunftsfähige Lösung
Obwohl automatisierte Softwarelösungen wie
Ninjatrader,
Amibroker oder
Multicharts sich
bei vielen privaten Anlegern einer großen Beliebtheit erfreuen, dürfte die
Zukunft des Tradings eher in hybriden Lösungen liegen. Sie beruhen auf dem
parallelen Einsatz von automatisierten Handelssystemen und manuellem
Trading. Hat ein Trader beispielsweise selbst eine vielversprechende
Strategie entwickelt und damit zuverlässig Erfolge erzielt, kann er diese
in eine automatisierte Lösung einbetten und den Handel mit Devisen
automatisch durch ein Programm durchführen lassen. Der Händler erspart
sich dadurch Zeit und Aufwand und kann praktisch rund um die Uhr handeln,
ohne stets am Computer sitzen zu müssen. Wird die Marktlage dann wieder
komplexer und machen sich starke wirtschaftliche oder politische
Änderungen bemerkbar, greift man wieder selbst ein und steuert den Handel
mit Devisen nach eigenen Einschätzungen. Dieses hybride Tradingverhalten
könnte sich nach Meinung von Experten als die Zukunft im Handel erweisen,
denn sie kombiniert die Vorteile des automatisierten Handels mit der
präzisen menschlichen Einschätzung. Die Kombination verspricht schon
deshalb einen gewissen Erfolg, weil Trading immer auch psychologisch
motiviert ist. Professionelle Trader lieben meist den Nervenkitzel, der
mit wechselnden Kursen durch veränderte Rahmenbedingungen am Markt einher
gehen. Dieser Nervenkitzel ist letztlich durch nichts zu ersetzen, doch
automatisierte Programme würden ihn in einem gewissen Maß aushebeln.
Deshalb dürften hybride Strategien eine zukunftsfähige Lösung sein, die
die Vorteile Zeitersparnis und Effizienz mit dem gewünschten
psychologischen Effekt vereinen.
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